פורסם 20.6.11
המשך לא ממש ישיר
אני בטוח שכל הקוראים כאן אצו רצו לריב עם פקיד הבנק המקומי וזכו להנחות מפליגות בניהול החשבון
כעת , לאחר שאבק “הקרב על העמלות” שקע וניתן לבצע פעולות במחיר שווה לכל נפש .
אגלה לכם את “השיטה המנצחת ” להרוויח בבורסה לאורך זמן .
כל מה שצריך זו משמעת , ואורך רוח , לכאורה פשוט , אבל לצד חוכמה
אלו מהתכונות החסרות ביותר למין האנושי .
מן המפורסמות שהשקעה בשוקי המניות מסוכנת מאוד לכאורה
תמיד יש לנו כבני אדם את הרצון העז לקנות בשיא ולמכור בשפל …
סוג של חוסר הגיון שזוכה פרס נובל כהנמן התעמק בו מאוד ( מומלץ מאוד לקרוא את הרצאותיו )
אבל נעזוב את כהנמן כרגע .
איך אנו פשוטי העם נמנע מלקנות בשיא ולמכור בשפל ?
איך בכלל נדע מתי השיא ומתי השפל ?
האמת המרה, שלעולם לא נדע !!
לצורך המחשה צרפתי גרף ארוך טווח ( 80 שנה )
של מדד הדאו ג’ונס , הגרף מתחיל לפני השפל הכלכלי הגדול של 1929 ומסתיים בימנו .
ניתן ללחוץ על הגרף להגדלה
האומלל שקנה בכול כספו בשיא של 1929לפני המפולת
זכה לראות את ההחזר להשקעתו רק באמצע שנות החמישים כלומר 25 שנה אחר כך …..
ואילו הגאון שהשקיע בשפל של 1931 כבר ראה רווח של מעל 300 אחוז שנתיים מאוחר יותר .
נתון מדהים נוסף
מי שקנה קניה חד פעמית בשיא של 1929 הרוויח במשך שמונים שנה רק 2900 אחוז
ואילו מי שביצע קניה חד פעמית בשפל של 1931 הרוויח יותר מ 28000 אלף אחוז
כלומר ,מי שהשקיע 100 דולר ב 1931 הרוויח 2.8 מליון דולר בשמונים שנה
זו לא טעות .
מיכאן לכאורה ניתן להסיק שתזמון ההשקעה , קריטי מאוד לרווחים העתידיים …
אז מה יעשו הגברת כהן מחדרה ומר יוסף מנתניה שאינם בקאים ברזי שוק ההון ?
יש שיטה קלה שעובדת , ואינה דורשת שום ידע ומייד אפרט אותה .
השיטה דורשת עמלות נמוכות , סבלנות , ומשמעת .
לשיטה אקרא ” השיטה הסיסטמטית ” ומיד אפרט.
אם נלך ונשקיע ב” מכה ” אחת את כל חסכונותינו בשוק המניות
קיים סיכון , שעוד חצי שנה נמצא עצמנו בעיצומו של משבר כלכלי עם מחצית מהכסף , כמו אותו אומלל
שהשקיע את כל כספו בשיא של 1929
זה משהו שהיינו רוצים להמנע ממנו .
דבר ראשון שעל גברת כהן מחדרה לעשות הוא להחליט כמה כסף היא יכולה להפריש מדי חודש לחסכון
והכוונה לסכום כסף שנועד לעתיד ולא סכום שתיזדקק לו בקרוב …
כל גברת או אדון בהתאם ליכולתם .
גברת אריסון יכולה להרשות לעצמה 100000 כפול ח”י שקלים בחודש
ואילו אדון יוסף , יכול להפריש 10 כפול ח”י שקלים בחודש . העיקרון זהה .
השיטה פשוטה , לא מנסים למצוא ” מניה מנצחת ” וגם לא מנסים לנחש את כיוון שוק המניות .
לא מעניין אותנו האם השוק ירד או יעלה מחר .
כל מה שעלינו לעשות הוא לבחור מדד מניות מסויים
ת”א 25 הישראלי
הדאקס הגרמני
SP 500 האמריקאי
הקאק הצרפתי , או כל קומבינציה בינהם .
לאחר שבחרנו את מדד ת”א 25 נניח , נתחיל לרכוש בתחילה כל חודש “תעודת סל “
בסכום שהחלטנו עליו .
” תעודת סל ” היא מכשיר השקעה שמתחייב להצמיד את כספנו , למדד כלשהו שבחרנו .
נניח שרכשנו מנה ראשונה של 1000 ש”ח ממדד ת”א 25 וחודש לאחר מיכן
המדד נפל ב 20 אחוז , אז נכון שהפסדנו 200 ש”ח , אבל אז מגיע תחילת החודש
ואת המנה הבאה של תעודת הסל נקנה בהנחה של 20 אחוז , וגם אם שוק המניות ימשיך וירד
אנו נמשיך ונרכוש , בצורה סיסטמטית , בכול תחילת חודש מנה נוספת של אותה תעודת סל .
אנחנו לא מנסים לנחש האם הגענו לשיא או האם אנו בדרך לשפל , זה פשוט לא מעניין אותנו .
יש לנו שיטה , ואנו דבקים בה !!!
מדוע השיטה עובדת ?
שוקי המניות העולמים עולים בממוצע 7-8 אחוז בשנה , ממוצע אומר
שיהיו שנים של 30 אחוז עליה , יהיו שנים של 30 אחוז ירידה , והיו שנים של אפס , והשוק יעמוד במקום .
אבל בממוצע כפי שרואים בגרף של הדאו בתחילת הרשומה , הגרף תמיד עולה .
מדוע בעצם ששוקי המניות תמיד יעלו ?
ההסבר פשוט ,נניח לפני 100 שנה, רוב הנשים בעולם לא עבדו.
למכתב מלונדון לניו יורק נדרשו מספר חודשים להגיע ולרוב הבתים לא היה חשמל .
מאה שנה לאחר מיכן כוח העבודה גדול יותר וכמובן יעילותו של כל עובד עלתה באלפי מונים .
מכתב מלונדון לניו יורק עובר במייל בחלקיק שניה , וחבילה במספר ימים , ואנשים עובדים בלילה מהבית .
מי שזוכר את ישראל של שנות השבעים , יודע שיש הבדל תהומי בגודל הכלכלה .
ומי שקונה תעודת סל של מדד מניות כלשהו , למעשה משקיע “בסל של הכלכלה ”
והנטיה של הכלכלה האנושית לאורך מאות שנים היא לצמוח , למרות המגפות , המלחמות והמשברים .
וכל עוד נשקיע בצורה סיסטמטית , נצלח את המשברים הללו בהצלחה .
לבסוף , אצרף גרף של מדד המניות הכללי בישראל משנת 1991 כלומר גרף מסכם של 20 שנה
במשך 20 שנה מדד המניות הכללי של מדינת ישראל עלה ב 1230 אחוז בקרוב
מה שאומר , בממוצע 13.5 אחוז בשנה , וזאת למרות מפולת שנת 2000 ומפולת שנת 2008
בואו נבצע תרגיל חשבוני קצר
ונציב את המספרים הבאים
ריבית שנתית 13 אחוז
סכום הפקדה חודשי ( קניה של סל מניות ) 500 ש”ח שהם 6000 שקל בשנה
טווח זמן 20 שנה
נקבל את המספרים הבאים
למי שהתחיל לקנות סל מניות ישראלי ב 1991 בסכום חודשי של 500 שח
בחשבונו היה לו כיום 573260 שקלים
מתוכם 452760 ש”ח רווח
כמובן שעם השנים והיכולת ,ניתן להגדיל או להקטין את גודל ההשקעה
רצוי מאוד להגדיל את הסכומים המושקעים דווקא בתקופות של משברים וירידות שערים
לברון דה רוטשילד מיוחסת האימרה ” כשיש דם ברחובות , קנה נכסים !!”
זה נכון לנדל”ן וזה נכון למניות .
מה שאומר שלמרות הקושי המנטלי , הזמן לקנות הוא בזמני משבר ולא בזמני שיא .
לסיכום , השיטה פשוטה , קניה תקופתית של מדד מניות כלשהו , דרך תעודת סל
בסכום קבוע , ללא כל נסיון לנחש את העתיד .
אתם מזומנים לשאול כל שאלה שהיא בנושא.
ולמי ששואל מה לעשות עם רוב הכסף למעט אותה מנה חודשית של מניות ?
התשובה היא , להשקיע בעיקר בנכסים עם סיכון נמוך כמו איגרות חוב ממשלתיות שונות
אבל על כך בפעם אחרת
וכמובן שכל האמור לעיל אינו תחליף ליעוץ .
נ.ב אסיים בהמלצה של אחד מאושיות הקפיטליזם החזירי
מארקס
שאמר ” הייתי עני והייתי עשיר , האמינו לי , שעשיר יותר טוב !!”
כמובן שמי שאמר את זה ,היה גראצ’ו מארקס